淘宝新政南都记者发现，下半场的主播比拼似乎已不是单个网红流量的较量，而是团队、矩阵之间的全生态竞争。

　　今年2月，“蜜蜂惊喜社”“香菇来了”两个全新直播间的上线，让外界开始关注，头部主播们的助播团队开始在淘宝上自立门户。与此同时，李佳琦助播团队出境的频率也越来越高。罗永浩近日在微博辟谣的同时也透露，他的抖音账号计划转让运营权N年给“交个朋友”，“如果未来创业再次失败欠债”，不排除他继续回来直播的可能。辛巴则是最早采用家族师徒和主播矩阵的模式，来延长其主播的“生命周期”。

　　来自监管的压力，让直播行业不再野蛮生长，而随着带货主播的重新洗牌，电商直播的人、货、场格局也发生着新一轮变化。

　　2020年的直播带货总榜上，薇娅、李佳琦、辛有志、罗永浩等四人被业内视为头部主播，但从过去一年的数据来看，四大头部主播已经陆续隐退或减少直播时间。

　　未来，罗永浩还完债后将进一步淡出直播间。交个朋友创始人黄贺在去年10月接受采访时就曾表示，罗永浩的直播间未来可能会改名交个朋友，而罗永浩也在近日的回应中确认，他的抖音账号计划转让运营权N年给“交个朋友”。

　　与罗永浩刚好相反，李佳琦一直以来都是幕后公司美腕，是头部主播公司中最依赖头部主播本人的公司。

　　南都记者了解获悉，迄今为止，美腕仍然只有李佳琦一个直播间，李佳琦本人是绝对的主咖。即便在其他头部直播企业都开始试水代运营、做品牌店播、主播培训的时候，美腕也没有参与这些新业务。

　　然而，南都记者留意到，2022年以来，李佳琦的开播时间从每天5小时缩减到每天3小时，由晚7点半提前至6点，之后的时间大多由助播主场。今年38大促当天，李佳琦直播间也是由3位女助播全程直播。即便是李佳琦直播间销售的时尚、美妆、零食、生活四大主力产品，也都交由助播团队出镜。与此同时，李佳琦在直播间的露面的时间越来越少。这似乎也释放出了一种信号：李佳琦直播间一枝独秀的局面正在改变。

　　今年2月以来，“蜜蜂惊喜社”和“香菇来了”两个直播间的上线，也曾引发业界讨论和关注，原因在于上述两个新直播间的主播曾是薇娅和雪梨的助理主播。与此前头部主播直播间“达人+助理”的形式不同，这两个新直播间采用多个主播一起直播的模式，主播之间没有绝对的主咖。

　　不过，截至目前，谦寻和宸帆从未对外承认过与这两个直播间的关系。而根据天眼查注册信息显示，谦寻、宸帆和“蜜蜂惊喜社”“香菇来了”也没有直接股权关系。热浪引擎数据显示，宸帆目前仅有三位签约淘宝主播，除了已经被封的雪梨和林珊珊，仅剩戈斯拉蛇蛇一个主播。而她的直播观看量，多则数万，少则只有数千，远不能和雪梨本人过去的直播间相比。

　　失去了薇娅直播间的谦寻虽然有林依伦、戚薇、李艾等明星主播，但只有林依伦能做到几乎日播。

　　去年年初，辛有志接受采访时曾表示，辛选要“去辛巴化”，他也将降低自己的直播频率。但去年12月，他又在直播间改口，称2022年要每天开播。不过南都记者统计，2022年迄今为止，辛有志的直播数量只有4次。

　　源头好货是直播电商和主播的核心竞争力，而源头好货的本质是供应链的综合实力。从货源组织能力来看，直播间的货品目前可分为三大类：第三方品牌、白牌以及自有品牌。

　　从南都记者此前走访直播基地时发现，几乎每个头部主播都会强调其优势在于供应链。但到底什么是供应链优势？一位业内人士告诉南都记者，在他看来，并不是所有头部主播都可以说自己的优势是供应链，“大的第三方品牌价格体系、渠道策略都比较稳定，所有大主播能拿到的东西、价格都大差不差。对于卖这些品牌为主的大主播来说，与其说他们建设的是供应链，不如说是建立的品牌库。真正供应链上的优势应该是体现在能够把控产品的各个环节，这也是头部主播的货品有区分的地方”。

　　南都记者调查发现，尽管“四大主播”格局已经解体，但其背后的供应链体系还在，“助理主播”团队可借助其资源运作。

　　据悉，谦寻和宸帆做女装发家，她们都有完善的女装供应链。南都记者查询发现，“蜜蜂惊喜社”也将女装作为其重要货品构成，其销售最多的女装品牌，来自一家叫“新知女装”的淘宝C店，店铺内销售最高的新疆长绒棉云朵T恤月销量超过4万件。

　　此外，南都记者在“蜜蜂惊喜社”的直播间还发现了锋味派的产品。天眼查数据显示，杭州锋味派食品有限公司由谦寻100%控股的杭州谦道电子商务有限公司持股54%，锋味有限公司100%控股的锋味（北京）食品技术有限公司持股40%。而锋味有限公司的负责人就是谢霆锋。

　　“目前，他们的直播间不收坑位费，和第三方品牌的合作是纯佣金模式”，一位曾经投放过“蜜蜂惊喜社”的第三方品牌的商务告诉南都记者，佣金最低可以谈到15%，“纯佣模式品牌不会亏损，我们还是很愿意试试的”。

　　比起“蜜蜂惊喜社”，“香菇来了”直播间对女装投注了更多精力。“香菇来了”目前每天开播两次，中午至下午是给一家叫“认真做女装”的淘宝C店做店播，晚上则是为第三方品牌带货。“认真做女装”的店铺风格和被关闭的“钱夫人雪梨定制”店铺高度相似，销售最高的产品是联名卡通印花睡衣。而宸帆早在2020年就在女装品牌上开启了“联名大作战”活动。

　　相比之下，罗永浩和李佳琦的直播间里，第三方品牌的比例相对更高。到目前为止，罗永浩直播间唯一可以称得上是自有品牌的，只有交个朋友投资的运动鞋品牌“重新加载”。李佳琦也在自有品牌上十分谨慎，到目前为止推出的自有品牌只有奈娃家族周边品牌NEVER’S FAMILY，而这个品牌在李佳琦直播间出现的频率也并不高。

　　辛有志作为头部主播中卖白牌产品最多的主播，其供应链体现出不同的特点。一位接近辛选的业内人士告诉南都记者，大量的白牌产品意味着辛选的反向定制能力较强，辛选的主播可以直接寻找市面上的热门产品，做反向的定制。此外，辛选的主播账号都由主播个人管理，他们可以明确、直接地和粉丝沟通，了解粉丝需求，再反作用于选品，“别的头部主播自己管理账号的情况，应该是非常少见的，都是团队在管的。”

　　上述业内人士透露，辛选内部有一个团队的平均年龄在45岁以上，加入这个团队的硬性要求之一是必须在一线年以上，“这意味着，该团队能够清楚地了解每一个产品的生产周期、生产成本，他们会给招商团队、品控团队提供很有力的支撑。”

　　此外，辛选旗下也推出了不少自有品牌，其中最有名的就是卫生巾品牌棉密码。辛有志去年在一场直播中透露，棉密码一年就能卖出五六亿元。

　　直播电商下半场，渠道之间的竞争也不再仅仅是淘宝、快手、抖音之间的较量。从目前的消费场景来看，各个头部主播都选择了拓展边界，在直播间之外创造更多流量。

　　去年年底，雪梨偷漏税一事被曝光后，其直播间、微博、小红书账号均被关停。在几乎所有销售渠道都被关停后，宸帆上线了微信小程序“莉莉仓库”。小程序刚上线时，众多消费者蜂拥而至购买，小程序几度瘫痪。彼时，在外界看来，这个小程序只是用来甩卖出售库存女装的清仓渠道。但在几个月后的现在，莉莉仓库小程序仍然在正常上新春装。

　　值得一提的是，谦寻的主播布局也从来不局限于淘系生态内。抖音的呗呗兔、戚薇等都是谦寻旗下主播。现在，谦寻的团队已经在为戚薇今年抖音618的直播活动进行招商。

　　南都记者留意到，“蜜蜂惊喜社”和“香菇来了”两大直播间上线的同时，也都配套了同名的微信公众号、微博、小红书等社交媒体账号。此外，这两个直播间的微信公众号也都推出了将用户拉近微信群的功能——都不曾放弃在站外建立私域流量。

　　即使是不卖白牌、不热衷于做自有产品、不签约其他主播的李佳琦，在这一点上也不例外。除了标配的抖音账号、小红书、公众号、粉丝群之外，李佳琦更是尝试在站外卖其他平台的产品。

　　今年3月15日，李佳琦的微信公众号推送了一则“宅家不寂寞，所有女生的小卖部超过美食上新中”的消息。文章提到所有女生会员服务中心，上线了“小卖部”业务。用户可以在小程序里购买营养早餐、追剧零食、健康轻食等品类的产品，品牌包括老金磨坊、陶陶居、来伊份等等。彼时，根据系统的授权提示，所有女生会员服务中心的售卖产品来自京东好物街。这意味着，李佳琦的业务团队，正在从腾讯和京东，寻找流量和业务增量。

　　相比以上三位淘系主播，罗永浩和辛有志就在站外流量上显得“佛系”许多。事实上，罗永浩和辛有志到目前未知也并未建立粉丝群，罗永浩的公众号更多地承担着直播内容预告的功能，而辛有志甚至都不在其他平台对直播商品进行预告。